Når du skal finansiere en bil eller annet utstyr, vil du ofte møte to mulige løsninger: leasing eller lån. Begge finansieringsformer kan se like ut ved første øyekast, men det er en del viktige forskjeller som kan få stor betydning for både privatpersoner og bedrifter. I Norge er det særlig strenge regler rundt kjøp, låneavtaler og leiekontrakter, og det er derfor smart å sette seg inn i hvordan disse reglene fungerer før du bestemmer deg.

For mange privatpersoner er spørsmålet mest aktuelt ved bilkjøp. Skal du ta opp et tradisjonelt billån eller skal du lease? Et billån gir deg eierskap til bilen fra dag én, men du må også forholde deg til lånekostnader, eventuelle endringer i rentenivå, og bilens verditap over tid. Leasing, derimot, innebærer at du “leier” bilen av et finansieringsselskap i en avtalt periode, og du slipper å bekymre deg for restverdien i samme grad – men du betaler for denne bekvemmeligheten.

Bedrifter har ofte et bredere spekter av leasingavtaler og lån å velge mellom. På bedriftsmarkedet er det nemlig ikke bare snakk om leasing av bil, men også leasing av maskiner, IT-utstyr og annet driftsrelatert utstyr. Et lån til anskaffelse av slikt utstyr vil havne i balansen som eiendel og øke gjeldsposten, mens en leasingavtale ofte fører til en annen regnskapsmessig behandling (selv om reglene rundt balanseføring av leasing er endret de siste årene i regnskapsstandardene).

I de følgende avsnittene skal vi se nærmere på de grunnleggende forskjellene mellom leasing og lån, samt fordelene og ulempene for både privatpersoner og bedrifter. Vi skal også forklare hvordan dette påvirker regnskap, økonomisk fleksibilitet, og hvilke faktorer du bør være oppmerksom på dersom du er usikker på hvilken finansieringsform som passer best.

En nærmere titt på leasing

Hva er leasing?

Leasing er en form for langtidsleie der du i en avtalt periode benytter deg av et objekt (for eksempel en bil, maskiner eller IT-utstyr) som eies av et leasingselskap. Som privatperson blir du bruker av bilen, men du står ikke som eier i offentlig register (Statens Vegvesen). For bedrifter kan leasing være særlig aktuelt dersom man vil unngå å binde opp kapital i dyre eiendeler.

Forskjellige typer leasing

1. Operationell leasing (driftsleasing): Dette er den mest vanlige typen i privatmarkedet, spesielt for bil. Ved operationell leasing tar leasingselskapet på seg den økonomiske risikoen ved verditapet på utstyret i løpet av avtaleperioden. Det betyr at du leverer tilbake for eksempel bilen ved avtalens slutt, og leasingselskapet sitter igjen med risikoen for å selge den videre eller avhende den.

2. Finansiell leasing: Her dekker leietaker (kunden) i større grad verditapet selv. Ved avtalens slutt kan du kjøpe ut gjenstanden (f.eks. bilen) til en forhåndsavtalt restverdi. Denne formen er vanligere for bedrifter, ettersom den kan gi visse skattemessige fordeler og tydeligere forutsigbarhet i balansen.

Hva skjer når leasingavtalen er avsluttet?

  • Tilbakelevering av bil/utstyr: Ved operationell leasing leverer du som oftest bilen (eller utstyret) tilbake til leasingselskapet ved utløpet av avtalen. Leasingselskapet er da ansvarlig for videre salg eller avhending, og du har ikke risikoen for den faktiske salgsprisen.
  • Utkjøp: I en finansiell leasingavtale (og enkelte operationelle leasingavtaler) kan du ha mulighet til å kjøpe ut gjenstanden til en avtalt restverdi. Du overtar da eierskapet dersom du ønsker det, og kan beholde eller eventuelt selge gjenstanden videre på egen hånd.
  • Ekstra kostnader: Ved tilbakelevering vil leasingselskapet sjekke bilens stand. Eventuelle skader, riper eller slitasje utover normal bruk kan medføre ekstra kostnader for leietaker. Det er derfor viktig å holde bilen i god stand og ta vare på servicehefter og dokumentasjon.

Fordeler og ulemper med leasing for privatpersoner

Fordeler

  • Forutsigbare kostnader: Du betaler en fast månedsleie i leieperioden.
  • Ingen kontantutlegg: Du slipper ofte å betale en stor egenkapital, slik det vanligvis kreves ved et billån.
  • Ingen verditapsrisiko (operationell leasing): Ved operationell leasing er det leasingselskapet som bærer risikoen for hva bilen er verdt når avtalen utløper.
  • Enkel utskifting: Du kan relativt enkelt bytte bil når leasingperioden er over, uten å måtte håndtere salgsprosessen selv.

Ulemper

  • Ingen eierskap: Du bygger ikke egenkapital i bilen, og du eier den ikke.
  • Km-begrensninger: De fleste leasingavtaler har et maks antall kilometer per år. Kjører du mer enn avtalt, må du betale for overkjørte kilometer, noe som kan bli dyrt.
  • Småskader og riper: Alle skader eller riper utover normal slitasje må utbedres eller erstattes når du leverer tilbake bilen. Du risikerer da etterfakturering som kan bli kostbart.
  • Bindingstid: Du er bundet til avtalen i den perioden som er avtalt, og det kan være dyrt å avslutte avtalen tidligere.

En nærmere titt på lån

Hva innebærer et lån?

Ved et lån – for eksempel et billån – får du finansiering fra en bank eller et finansieringsselskap, og du betaler ned lånet over en avtalt periode, vanligvis med rente. I motsetning til leasing blir du eier av gjenstanden fra dag én. Dette innebærer at du har full råderett over bilen eller utstyret, men også at du tar den fulle risikoen for verditap.

Fordeler og ulemper med lån for privatpersoner

Fordeler

  • Eierskap: Du blir registrert som eier av for eksempel bilen og kan selge når du vil.
  • Fleksibilitet: Du står friere til å tilpasse kjørelengde og bruksområde.
  • Mulighet for gunstige rentebetingelser: Har du god personlig økonomi og egenkapital, kan renten bli lav.

Ulemper

  • Risiko for verditap: Du må selv stå for tapet dersom bilen mister mye verdi.
  • Høyere kontantutlegg: Bankene krever ofte at du dekker en prosentandel av kjøpesummen.
  • Renteendringer: Hvis rentene stiger, kan lånekostnadene øke.

Leasing for bedrifter

Hvorfor vurderer bedrifter leasing?

For bedrifter kan leasing være et gunstig alternativ av flere grunner. Det gir muligheten til å fordele kostnadene over en lengre periode uten å binde opp egenkapital i dyrt utstyr. Dette kan øke handlingsrommet for selskapet, spesielt for mindre bedrifter med begrenset kapital.

Ulike leasingobjekter i næringslivet

  • Bil (firmabil): Svært vanlig for bedrifter med ansatte som har firmabil. Ofte operationell leasing.
  • Maskiner og produksjonsutstyr: Finansiell leasing er ofte populært, da bedriften får kontroll på restverdien og kan avskrive utstyret over tid.
  • Kontorutstyr (PC, printere, møbler osv.): Operationell leasing gir bedriften mulighet til å bytte til nyere modeller uten å sitte med brukt utstyr.

Regnskapsmessige konsekvenser

Før i tiden var det ofte slik at operationell leasing ikke ble balanseført, mens finansiell leasing skulle oppføres i balansen. De siste årene har regnskapsstandarder (IFRS 16 for større selskaper og delvis for norske standarder) endret dette, slik at de fleste leiekontrakter nå skal føres i balansen på lignende måte som finansiell leasing. Det betyr at bedrifter både må føre en eiendel (retten til å bruke objektet) og en tilsvarende gjeldspost i balansen. Dette kan påvirke nøkkeltall som egenkapitalandel og gjeldsgrad, og det er derfor viktig for bedrifter å være klare over disse forholdene.

Fordeler med leasing i bedriftsregnskapet

  • Bedre likviditet: Siden man ikke må legge ut for hele kjøpesummen, er ikke kapitalen like hardt bundet opp.
  • Forutsigbar likviditetsbelastning: Månedsleien er som regel lik gjennom hele leasingperioden.
  • Skatte- og avgiftsmessige fordeler: Man kan trekke fra leasingkostnader i regnskapet, og i visse tilfeller oppnå gunstige fradrag.
  • Enkel utskifting og oppgradering: Ved operationell leasing kan man bytte utstyr jevnlig uten å tenke på salgsprosessen for gammelt utstyr.

Ulemper med leasing i bedriftsregnskapet

  • Binding: Leieperioden kan være lang, og det er dyrt å si opp avtalen underveis.
  • Kostnadsbilde: Leasing over mange år kan bli dyrere enn å kjøpe utstyret direkte om man har tilgang på nok egenkapital.
  • Avskrivning vs. leie: Kjøper du utstyr, kan du avskrive dette over flere år. Ved leasing mister du denne muligheten til avskrivning, men får i stedet en løpende kostnad.

Hva er lettest å få innvilget?

For privatpersoner

Bankene krever ofte sikkerhet for et lån, spesielt et billån. Har du en god privatøkonomi, er det som regel ikke vanskelig å få innvilget et lån med sikkerhet i bilen. Leasing krever vanligvis god nok betalingsevne og stabil inntekt for å få en gunstig månedspris, men er ofte enklere å få enn et høyere billån dersom du mangler egenkapital. I tillegg foretar leasingselskapet en kredittsjekk, og du kan oppleve at du får avslag om du har svak økonomi.

For bedrifter

Generelt kan leasingavtaler være enklere å få på plass dersom bedriften ikke ønsker eller kan stille ekstra sikkerhet for lånet. En leasingavtale innebærer normalt at leasingselskapet fremdeles står som eier av det aktuelle utstyret, og risikoen reduseres for finansinstitusjonen. Ved banklån må bedriften som regel stille pant i eiendeler eller ha en god kredittscore for å få gunstige vilkår. Dermed er leasing ofte en løsning som ligger lett tilgjengelig, spesielt for småbedrifter eller oppstartsbedrifter som ikke har mye egenkapital.

Oppsummering

Leasing og lån er to ulike måter å finansiere utstyr, bil eller annen eiendel på. For privatpersoner er det spesielt bil det er snakk om:

  • Leasing gir forutsigbare månedskostnader og mindre risiko for verditap, men du eier ikke bilen og må følge avtalte kilometer- og bruksvilkår. Kjører du mer enn avtalt, eller leverer tilbake en bil med skader utover normal slitasje, kan det koste dyrt.
  • Lån gir deg eierskap og friere bruksområde, men du må bære risikoen for verditap selv og som regel legge inn egenkapital.

For bedrifter er leasing ofte attraktivt for å bevare likviditet, unngå store engangsutgifter og sikre jevnlige oppgraderinger av utstyret. Samtidig påvirker dagens regnskapsregler balansen på en måte som ligner mer på lånefinansiering enn tidligere.

Viktige punkter å tenke på:

  1. Formålet med anskaffelsen: Hvor viktig er fleksibilitet? Hvor lenge planlegger du eller bedriften å beholde bilen eller utstyret?
  2. Økonomisk situasjon: Hvor mye egenkapital har du eller bedriften til rådighet? Kan dere håndtere verditap på egen hånd?
  3. Skatte- og avgiftsmessige hensyn: Hvordan vil en leasingavtale vs. et lån påvirke selskapets regnskap og skattebilde? For privatpersoner: Vurder om du kan håndtere eventuelle renteøkninger på et lån.
  4. Avtalens varighet og vilkår: Les grundig i kontrakten hvor mange km som er inkludert (for bil), eventuelle bindingstider og vilkår for å komme seg ut av avtalen.

I siste instans handler valget mellom leasing og lån om både økonomiske og praktiske vurderinger. For mange privatpersoner er det mest gunstig å lease hvis man kjører et moderat antall kilometer og ønsker forutsigbarhet. For andre er det mer lønnsomt å eie bilen selv. For bedrifter kan leasing være en smart måte å spre investeringskostnadene på, samtidig som regnskapet kan holdes mer fleksibelt. Uansett hva du velger, bør du sette deg godt inn i vilkårene, rentekostnadene og de totale kostnadene over tid, slik at du kan ta et velinformert valg.